El terreno fue comprado por el español José Raventós, quien con el sueño de poder reproducir zarzuelas y operetas, decide utilizar el terreno para la construcción del actual teatro. José Fabio Garnier Ugalde, dramaturgo y arquitecto, diseña el teatro. La construcción se concluye el día 8 de febrero de 1927. La inauguaración tiene lugar el 7 de octubre de 1928, con la representación de la Compañía de Operetas de Esperanza Iris. En el año 1960 se le agrega una nueva galería, también se le incluye una nueva pantalla para cinemascope. Unos siete años después, en 1967, la madrugada del 23 de abril se produce un incendio que destruye la sala.
A principios de la década de 1970, el Ministerio de Cultura, Juventud y Deportes surge con la idea de comprar el teatro y renovarlo, lo cual logra alcanzar un tiempo más tarde. En diciembre de 1981 se lleva a cabo una pre inauguración del teatro, pero poco después se cierra el acceso al público para terminar la restauración. La reinauguración tiene lugar el 6 de marzo de 1985. El 7 de abril del año siguiente el diario oficial del gobierno, "La Gaceta", anuncia la ley 7023 que le da al teatro Melico Salazar la posición de "institución cultural especializada" del Estado Costarricense.
Institución que desde el año 2000 alberga bajo su ley a 5 importantes Programas de las Artes Escénicas de Costa Rica: Compañía Nacional de Danza, Compañía Nacional de Teatro, Taller Nacional de Teatro, Taller Nacional de Danza y Proartes (Programa Nacional para el Desarrollo de las Artes Escénicas).
Revista Encuentro
Refleja la actualidad del medio teatral costarricense por medio de artículos de opinión y entrevistas.
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It welcomes many national and international shows and its productions.